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BNK투자증권에서 2일 KB금융(105560)에 대해 "2Q20 실적회복으로 연간 지배주주순이익 3.1조원으로 상향"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "2Q20 실적회복에 따라 2020년(E) 지배주주순이익 -6.3%yoy인 3.1조원 예상. 더욱이 푸르뎐셜 보험 및 캄보디아 PRASAC 인수로 추가 이익증가도 가능. 칼라일그룹의 교환사채 인수로 푸르뎐셜 인수자금 확보 외 글 로벌 전략적 협력관계 구축 긍정적. 더불어 SK지분 5,000억원 매각으로 자본비율 상승 및 운용 효율성도 강화. 2020년(E) PBR 및 PER 각각 0.32배 및 4.3배에 불과함. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q20 지배주주순이익 -10.6%yoy(+21.4%qoq)인 8,859억원 예상. 2Q20 이자이익 2.6%yoy(+0.4%qoq)인 2조 3,576억원 예상. 2Q20 비이자이익 +18.7%yoy(+82.%qoq)인 7,150억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년4월 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.06.26 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.06.19 목표가 48,500 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.06.18 목표가 42,000 투자의견 BUY 삼성증권