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메리츠증권에서 1일 KB금융(105560)에 대해 "하반기엔 다시 대장주로 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 KB금융(105560)에 대해 "푸르덴셜 인수에 따른 자본비율 하락(약 70~80bp)을 감안해도 여전히 업종 내 최고의 자본비율 보유. 상반기 배당에 대한 우려감 확대로 높은 자본비율이 가진 매력 퇴색되었으나 하반기 재차 돋보일 것. 당사가 추정하는 FY20E 지배주주순이익과 ROE는 각각 3.0조원(-9.5% YoY), 7.6%(-1.3%p YoY). 금융시장 회복으로 1Q20 손실 환입 가능성, 푸르덴셜생명 관련 염가매수차익 고려시 추가 상향 여지 충분. 업종 최선호주 추천."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q20 어닝쇼크 + 푸르덴셜 인수(2.3조원, PBR 0.78배) 고가 논란 → 주가 부진 심화."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 58,000원까지 높아졌다가 2020년4월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 47,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 47,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2020.06.01 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.12.09 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.01 목표가 47,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.27 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.04.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권