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BNK투자증권에서 6일 KB금융(105560)에 대해 "2020년에도 M&A 효과로 추가 이익증가 가능할 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "2017년 이후 증권, 손보, 캐피탈 M&A에 이어 2020년에도 생보 및 해외 금융사 인수에 따라 다변화된 포트폴리오 구축이 완성되어 이익안정성 및 수익성은 강화돨 전망. 2020년 지배주주순이익은 -11.6%yoy인 2.9조원을 예상하지만 푸르덴셜 및 캄보디아 PRASAC 인수에 따른 추가 이익증가(약 1,000억원)와 염가매수차익 발생여부, 금융시장 안정화시 평가이익 가능성 등으로 추가 이익증가도 가능할 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q20 지배주주순이익 -13.7%yoy(+36.4%qoq)인 7,295억원으로 당사 및 시장예상치를 소폭 하회하는 실적을 실현. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.04.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.06 목표가 45,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.04.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.04.24 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.04.24 목표가 48,500 투자의견 BUY 미래에셋대우