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미래에셋대우에서 13일 KB금융(105560)에 대해 "푸르덴셜생명보험 인수: M&A를 통한 이익 성장 도모, 그리고 포트폴리오 강화 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,500원을 내놓았다.

미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 KB금융(105560)에 대해 "자본 면에서 가장 우량한 생보사를 인수한 것이기 때문에, 인수 후 전략적으로 시너지를 만들며 가치를 높이고, 성장할 기회가 충분히 있을 것이라고 예상. 저성장 국면에서 M&A를 통한 그룹 이익 기반 확충, 지배지분순이익 증대의 효과는 중요 투자 포인트라고 판단. 견실한 자본력에, 비유기적 성장 모멘텀을 확보하고 포트폴리오를 다변화 해가는 KB금융을 업종 탑픽으로 제시."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "KB금융은 4월 10일, 그룹 내 생명보험 사업부문의 경쟁력 강화 목적으로 푸르덴셜생명보험(이하 ‘푸르덴셜’) 지분 100%를 2조2,650억원에 취득하는 주식매매계약을 체결했다고 공시."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 65,000원까지 높아졌다가 2020년3월 48,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 48,500원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 62,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.04.13 목표가 48,500 투자의견 BUY

- 2020.03.18 목표가 48,500 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2020.01.23 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2019.12.06 목표가 63,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.10 목표가 41,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.04.13 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.13 목표가 48,500 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.04.13 목표가 52,000 투자의견 BUY 현대차증권