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현대차증권에서 10일 KB금융(105560)에 대해 " 자본력과 신용리스크 면에서 우위"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KB금융(105560)에 대해 "코로나 사태로 자본력의 중요성이 부각되는 국면. 동사는 업계 최고의 자본비율을 바탕으로 기존 자본정책의 큰 틀은 유지하면서 안정적 경영이 가능하다고 판단. 매크로 불확실성이 커져 목표주가 산정 시 보수적인 Valuation Parameter를 적용. 그럼에도 주가 상승여력이 충분해 보이고 펀더멘탈도 양호해 Buy rating 유지. 경쟁사 대비 DLF/라임사태 관련 노이즈가 제한적인 점도 이점."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 순이익은 컨센서스에 부합하는 8,808억원 추정. NIM은 전분기대비 3bps 하락이 예상되나 대출성장은 +1.8% QoQ로 견조할 듯."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 65,000원까지 높아졌다가 2020년3월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 52,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.04.10 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2020.03.27 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2020.02.07 목표가 65,000 투자의견 BUY

- 2019.12.12 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 61,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.10 목표가 52,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.08 목표가 46,400 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.08 목표가 48,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.31 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) SK증권