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DB금융투자에서 8일 KB금융(105560)에 대해 "목표주가 하향하지만 Top Pick 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,400원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KB금융(105560)에 대해 "NIM 하락세도 타행과 마찬가지로 가파른데다 KB증권 실적의 악화가 예상되고 대손비용도 다소 증가할 것으로 예상. 다만 전년에 부진했던 대출증가율이 높게 나오면서 성장성은 회복할 수 있을 것으로 보임. 현재 추진 중인 푸르덴셜생명을 인수할 경우 리스크 확대 및 자본력 감소라는 관점에서 부정적. 상대적으로 높은 자본력을 바탕으로 한 안정성이 KB금융을 선호하는 이유. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q20 지배주주순이익 전망치를 8,120억원으로 12.4% 하향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 84,800원까지 높아졌다가 2019년4월 58,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 46,400원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.04.08 목표가 46,400 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.07 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.27 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.19 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.08 목표가 46,400 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.04.08 목표가 48,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.31 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.03.27 목표가 52,000 투자의견 BUY 현대차증권