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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +3.89% - 증권사 목표주가 50,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.48%, 외국인 43.95% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 45,900원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 27일 오후 12시55분 현재 전일대비 7.6% 오른 35,400원으로 강세를 보이고 있는 KB금융은 지난 1개월간 10.15% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK	1위	6.7%	4위	-18.7%	3위	-2.7
신한지주	2위	5.4%	2위	-14.9%	2위	-2.7
LG	3위	5.3%	3위	-16.6%	4위	-3.1
KB금융	4위	5.0%	1위	-10.2%	1위	-2.0
삼성생명	5위	4.9%	5위	-29.7%	5위	-6.0
코스피	-	4.2%	-	-16.0%	-	-3.8
금융업	-	5.1%	-	-19.0%	-	-3.7

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +3.89%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 3.89% 상승중이다.

LG	58,400원 ▲2100(+3.73%)	SK	163,000원 ▲8500(+5.50%)
삼성생명	42,750원 ▲350(+0.83%)	신한지주	28,500원 ▲1150(+4.20%)

증권사 목표주가 50,200원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 50,200원이다. 현재 주가는 35,400원으로 14,800원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 김진상 에널리스트가 " Macro 불안을 자본력과 이익체력으로 극복, 연간으로는 기준금리 인하에 따른 NIM 낙폭 확대, 코로나 사태로 인한 대손비용 증가 가능성 상존. 따라서 2020~21F 예상 이익을 각각 8%, 7% 하향. ROE는 7.7% 수준으로 양호. 코로나 사태로 자본력의 중요성이 부각되는 국면. 동사는 업계 최고의 자본비율을 바탕으로 기존 자본정책의 큰 틀은 유지하면서 안정적 경영이 가능하다고 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 52,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " 금리 환경은 최악이지만, 개선된 체질과 증진된 체력으로 헤쳐 나간다 , 더 풍부해진 유동성과 낮아진 금리와 함께 KB금융의 강력한 예금 프랜차이즈, 카드 결제 계좌유치 노력 등으로 저원가성 핵심예금 비중이 재상승하기 시작한 점은 긍정적으로 볼 수 있으며, 예상대비 NIM 하락폭을 축소시켜줄 가능성도 존재. 정부의 다각도의 대책과 KB금융의 개선된 펀더멘털에도 불구하고 과거 금융위기 시 밸류에이션까지 하락한 점은 과매도인 것 판단. 초저금리 환경에 높은 배당 매력은 돋보일 것.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 48,500원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.48%, 외국인 43.95% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.48%를 보였으며 개인은 20.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.85%로 가장 높았고, 외국인이 35.12%로 그 뒤를 이었다. 개인은 28.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 45,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 45,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,900원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 45,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)KB금융지주 정기주주총회결과
(주)KB금융지주 주식선물ㆍ주식옵션 2단계 가격제한폭 확대요건 도달(하락)
(주)KB금융지주 (정정)상각형 조건부자본증권 발행결정(자회사의 주요경영사항)
(주)KB금융지주 기업지배구조 보고서 공시
3월20일 :3월19일 :3월17일 :2월28일 :