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- 위험대비수익률 -9.7, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -4.79% - 증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.8%, 외국인 47.71% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 45,900원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -9.7, 업종평균대비 성과 좋아 23일 오후 1시10분 현재 전일대비 8.27% 내린 28,300원을 기록하며 약세를 보이고 있는 KB금융은 지난 1개월간 31.23% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -9.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -10.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK	1위	5.4%	5위	-47.1%	1위	-8.7
삼성생명	2위	4.7%	4위	-42.9%	2위	-9.1
신한지주	3위	3.5%	2위	-36.0%	4위	-10.2
KB금융	4위	3.2%	1위	-31.2%	3위	-9.7
LG	5위	2.6%	3위	-38.0%	5위	-14.6
코스피	-	3.2%	-	-30.3%	-	-9.4
금융업	-	3.5%	-	-36.5%	-	-10.4

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -4.79%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 4.79% 하락하고 있다.

LG	46,050원 ▼2450(-5.05%)	SK	112,500원 ▼9000(-7.41%)
삼성생명	37,150원 ▲3200(+9.43%)	신한지주	22,800원 ▼1400(-5.79%)

증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 71% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 48,500원이다. 현재 주가는 28,300원으로 20,200원(71%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " 금리 환경은 최악이지만, 개선된 체질과 증진된 체력으로 헤쳐 나간다 , 더 풍부해진 유동성과 낮아진 금리와 함께 KB금융의 강력한 예금 프랜차이즈, 카드 결제 계좌유치 노력 등으로 저원가성 핵심예금 비중이 재상승하기 시작한 점은 긍정적으로 볼 수 있으며, 예상대비 NIM 하락폭을 축소시켜줄 가능성도 존재. 정부의 다각도의 대책과 KB금융의 개선된 펀더멘털에도 불구하고 과거 금융위기 시 밸류에이션까지 하락한 점은 과매도인 것 판단. 초저금리 환경에 높은 배당 매력은 돋보일 것.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 48,500원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.79%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.8%, 외국인 47.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.8%를 보였으며 개인은 16.12%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.07%로 가장 높았고, 기관이 33.96%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 45,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 45,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,900원대는 전체 거래의 26.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 45,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 45,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 45,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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