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미래에셋대우에서 7일 KB금융(105560)에 대해 "녹록하지 않은 환경이나, 주주가치 제고를 위해 할 수 있는 노력을 다 한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 KB금융(105560)에 대해 "KB금융은 작년 12월 12일, 국내 금융지주사 중 최초로 자사주 소각을 해 주주가치를 높이는 바람직한 방향의 첫 걸음을 내디뎠다. 경영진은 컨퍼런스콜을 통해, 현재로서 확정된 바 없으나, 자사주 소각이 중요한 주주환원정책이자 자본 효율화 정책이라는 점을 인지하며, 향 후에도 자사주 소각 가능성을 열어두고 있다고 밝혔다. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "KB금융의 4Q19 지배지분순이익은 5,347억원으로 당사 예상 5,650억원과 시장 컨센서스 5,718억원을 5~6% 하회했다. "라고 밝혔다.

한편 "경기 악화 등 미래 위험에 대비할 buffer를 보유할 뿐 아니라, 배당성향 상승을 포함해 자사주 소각 등 적극적 주주환원정책을 수행할 능력이 있는 것으로 판단된다. 이익 안정성에 더해, 이익 성장 및 주주가치 제고 가능한 적정 M&A 매물 출현시 성사시킬 능력, 금융 수요 성장성이 높은 동남아시아 등으로 진출하며 Globalization할 능력도 보유하고 있는 KB금융을 업종 탑픽으로 제시한다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 70,500원까지 높아졌다가 2019년10월 61,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 63,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2020.01.23 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2019.12.06 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 61,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.22 목표가 61,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 63,000 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.02.07 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권