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이베스트투자증권에서 7일 KB금융(105560)에 대해 "양호한 실적 시현"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "4Q19 순이익 5,347억원으로 기대치 부합. 특이요인으로는 은행의 희망퇴직비용 173억원과 특별보로금 63억 원, 증권이 판매한 호주부동산펀드 사고 관련 충당부채 24억원이 있었음. 이를 감안한 수 정순이익은 약 5,500억원으로 2018년 4분기와 유사한 수준을 기록."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4분기 순이익은 5,347억원으로 시장 기대치에 부합. 계절적 비용증가와 이자이익 정체에 도 수수료이익이 전기 대비 크게 증가했고 기타 비이자이익 또한 전년동기대비 개선되면 서 양호한 실적 시현. "라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 기존 목표주가 50,000원과 보유(Hold)의견을 유지함. PBR 0.5배 미만의 밸 류에이션과 적극적 주주환원 정책 감안 시 주가의 하방경직성은 높다고 판단하나, 향후 수익성 둔화에 따라 주가의 상승 여력 또한 제한될 전망."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년1월 65,500원까지 높아졌다가 2019년10월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 50,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.25 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.07.19 목표가 53,000 투자의견 HOLD (INITIATE)

- 2019.02.11 목표가 65,500 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2019.01.14 목표가 65,500 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권