thinkpool

키움증권에서 7일 KB금융(105560)에 대해 "적극적인 위험관리, 주가 차별화 요인 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

키움증권 서영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 KB금융(105560)에 대해 "은행간 경쟁 구도하에서 위험관리를 강화하는 것은 쉬운 일이 아니다. 타사와 달리 지난 상반기 보수적 영업 정책을 전개한 것이 주가에 부정적인 영향을 미쳤기 때문이다. 이는 경영진의 위험관리, 주주중심 경영에 대한 적극적 의지가 반영되었기 때문으로 보여진다. 이 점이 최근 주가가 차별화된 요인이라 할 수 있다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "KB 금융의 4Q19 지배주주순이익은 5,347 억원(-43.1%QoQ)으로 시장 기대치 대비 소폭 감소한 수준. 은행 희망퇴직 비용 1730 억 원, 특별 보로금 630 억 원, 호주 부동산펀드 240 억 등 비경상적 요인을 제외하면 비교적 양호한 실적으로 평가됨."라고 밝혔다.

한편 "당초 예상보다 개선된 이자이익 요소 등을 고려해 목표주가를 58,000 원으로 소폭 상향 조정함. 투자의견 “BUY”와 함께 은행업종 Top-Pick 의견을 제시함."라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 55,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년7월 59,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 58,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.10 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.19 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 58,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.02.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자