thinkpool

메리츠종금증권에서 7일 KB금융(105560)에 대해 "4Q19 Review: 약점을 찾기 힘들다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 은경완, 오형근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 KB금융(105560)에 대해 "타 시중은행 대비 DLF, 라임사태 등 금융상품 관련 노이즈에서 비교적 자유롭고 주력 계열사인 KB손보의 업황 부진 정도를 제외하곤 약점을 찾기 힘들다."라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 "4Q19P 순이익 5,347억원(+177.9% YoY, -43.1% QoQ)으로 컨센서스 소폭 하회. 1) NIM -6bp, 2) Loan growth +3.0%, 3) CCR 0.25%, 4) CIR 64.9%, 5) CET1 13.6%."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy, 적정주가 58,000원을 유지하며 업종 내 최선호주로 추천한다. 자사주 소각 + 글로벌 진출 + 푸르덴셜 인수 가능성 등 주주가치 제고 노력 지속. 타 시중은행 대비 금융상품 관련 노이즈에서 비교적 자유롭다는 것도 장점. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년10월 53,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 58,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠종금증권 투자의견 추이]

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.12.09 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2019.07.18 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2019.02.11 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.07 목표가 58,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2020.02.07 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.02.07 목표가 65,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.02.07 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) SK증권