thinkpool

IBK투자증권에서 2일 KB금융(105560)에 대해 "캄보디아의 높은 GDP성장률과 마진 향유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "KB국민은행은 캄보디아의 PRASAC Microfinance Institution Limited 지분 70%를 약 7천억원에 인수하기로 함. . PRASAC은 수신기능이 있는 소액대출 금융기관 중 MS 41%로 최대 회사. 캄보디아 실질 GDP 성장률은 7% 이상을 보여왔고, PRASAC의 자산증가율도 2017년 40%, 2018년 36%로 매우 높음. 수익성은 매우 높아 30% 정도의 ROE와 3% 후반대의 ROA를 보이고 있음."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 " "라고 밝혔다.

한편 "지분 취득 일자에 따라 2020년 연결순이익 반영분이 달라지므로 향후 지분취득 시 이익전망치를 조정할 예정. KB금융에 대한 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 기존 60,000원에서 62,000원으로 상향조정함. 이번 인수효과와 최근 자기주식 소각에 의한 EPS 0.56% 증가효과를 감안함. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 68,000원까지 높아졌다가 2019년10월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 62,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.02 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.09 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.19 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.11 목표가 68,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.02 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.12.27 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.12.12 목표가 64,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.12.10 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권