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이베스트투자증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "이익호조세 지속성이 관건"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "3분기 대출증가율이 0.5%로 여전히 낮은 수준을 기록한 가운데 순이자마진은 분기 중 3bp 하락. 10월 금리인하와 안심전환대출 취급 영향, 예대율 규제변화와 비우호적 가계대출 수급여건을 감안하면 향후 이자이익 성장을 기대하기 쉽지 않은 환경"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "3분기 순이익은 9,403억원으로 시장 예상치(9,100억원)를 소폭 상회. 비이자이익 축소에도 이자이익 증가와 낮은 대손비용을 바탕으로 실적호조세를 이어갔으며 연환산 ROE 10%의 고수익성을 시현"라고 밝혔다.

한편 "카드사의 대손율은 지속 200bp를 상회하는 등 전반적인 자산건전성 부담이 누적되고 있는 상태로 평가"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2018년10월 65,500원까지 높아졌다가 2019년7월 53,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,600원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.07.19 목표가 53,000 투자의견 HOLD (INITIATE)

- 2019.02.11 목표가 65,500 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2019.01.14 목표가 65,500 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2018.10.26 목표가 65,500 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.25 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.25 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.10.25 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권