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- 위험대비수익률 -1.9로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.99% - 증권사 목표주가 57,800원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 - 거래비중 기관 41%, 외국인 47.22% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 45,900원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -1.9로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 25일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.95% 하락하면서 42,700원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 2.95% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -1.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK	1위	2.6%	1위	15.9%	1위	6.1
하나금융지주	2위	1.8%	3위	-2.1%	3위	-1.1
KB금융	3위	1.5%	4위	-3.0%	4위	-1.9
삼성생명	4위	1.4%	5위	-3.4%	5위	-2.4
신한지주	5위	1.2%	2위	1.5%	2위	1.2
코스피	-	0.8%	-	-0.7%	-	-0.8
금융업	-	1.0%	-	-1.2%	-	-1.2

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.99%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.99% 하락하고 있다.

신한지주	43,300원 ▼550(-1.25%)	삼성생명	70,800원 ▼400(-0.56%)
하나금융지주	35,100원 ▼1150(-3.17%)	SK	248,000원 ▼1500(-0.60%)

증권사 목표주가 57,800원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 57,800원이다. 현재 주가는 42,700원으로 15,100원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " 재확인한 돋보이는 이익 안정성과 주주환원 여력 , 3Q19 review: 순이익 9,403억원으로 기대 상회 - 1) 국민유선방송 출자전환에 따른 충당금 환입 410억원, 2) 소매신용평가모델 변경으로 인한 추가 충당금 전입 200억원, 3) KB손해보험 희망퇴직비용 180억원, 4) 국민카드 법인세 조정 290억원 등이 있었다. 경상 기준으로 9천억원-9.1천억원의 순이익을 기록한 것으로 추산…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 61,500원을 제시했고, 대신증권의 박혜진 에널리스트가 " 쉽지 않은 환경, 호실적 달성 , - 3분기 지배주주순이익은 우리의 기존추정 9,145억원과 컨센서스 9,089억원을 하회할 것으로 예상했으나 이를 소폭 상회한 9,403억원을 기록. 추정을 상회한 이유는 비은행 계열사이익이 예상보다 선전한 데 기인. 금리 상승, 자동차 및 위험손해율 상승 등으로 증권과 손해보험의 3분기 이익이 감소할 것으로 전망하였으나 카드에서 법인세 조정효 과 290억원이 반영. 따라서 당 분기 카드의 이익이 1,000억원 이상 발생한 효과에 기인 …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.2%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.81%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41%, 외국인 47.22% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 41%를 보였으며 개인은 11.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.74%로 가장 높았고, 기관이 42%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 45,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 45,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,900원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 43,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 43,050원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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(주)KB금융지주 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
10월16일 :