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현대차증권에서 4일 KB금융(105560)에 대해 "3Q19F 선방, 2020F 증익 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,600원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 KB금융(105560)에 대해 "- 3분기 순이익은 9,234억원으로 컨센서스 9,195억원을 소폭 상회할 전망: 분기 NIM은 전분기대비 -2bps, 대출성장 +0.6% QoQ, 안정적인 대손비용으로 산업대비 양호한 실적 예상. 특히 올해(3분기 포함) 들어 NIM은 대형은행 중 가장 잘 방어됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 결론적으로 (1) NIM 선방 (2) 내년 이익 모멘텀 양호 (3) 압도적인 자본력에 근거한 적극적 자본정책이 동사의 차별화된 투자포인트. Buy rating 유지 - 목표주가는 2019F BPS에 target P/B 0.65배를 적용 산출(COE 12.6%, 조정 ROE 8.2%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 74,000원까지 높아졌다가 2019년4월 61,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 61,600원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 61,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD (INITIATE)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.04 목표가 61,600 투자의견 BUY

- 2019.07.19 목표가 61,600 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 61,600 투자의견 BUY

- 2019.02.11 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2018.10.26 목표가 74,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.04 목표가 61,600 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.04 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.20 목표가 57,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.07.29 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권