thinkpool

대신증권에서 4일 KB금융(105560)에 대해 "컨센서스 소폭 하회 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 KB금융(105560)에 대해 "- 3분기 지배주주순이익은 우리의 기존추정 9,470억원과 컨센서스 9,200억원을 하회할 전망. 7,8월 국고채 3년물 금리가 30bp가까이 하락했기 때문에 NIM축소는 불가피, 하지 만 동사는 자산성장을 경쟁사 대비 통제해왔기 때문에 3분기 은행기준 NIM은 2~3bp 축소된 1.67%기록할 것으로 예상 - 판관비 및 대손비용은 당 분기 특이사항은 없을 것으로 예상, 경상적인 수준 "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 7,8월 가파른 금리하락에도 3분기 9,000억원대의 순이익은 무난히 기록할 전망. 2019 년 배당수익률 5.0%도 매력적인 수준. 어려운 환경에서도 올해 연간이익은 7%대 성장 이 가능할 전망. 커버드본드 발행 및 연말 안심전환대출자산물량 감소로 예대율은 100% 미만으로 하락할 것으로 전망. 투자의견 Buy, 목표주가 60,000원 유지함 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 77,000원까지 높아졌다가 2019년7월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 60,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD (INITIATE)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2019.10.04 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.23 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규)

- 2019.01.14 목표가 69,000 투자의견 BUY

- 2018.12.03 목표가 77,000 투자의견 BUY

- 2018.11.21 목표가 77,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.04 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.20 목표가 57,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.07.29 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2019.07.19 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권