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- 위험대비 수익률 0.9로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.88% - 증권사 목표주가 69,700원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.47%, 외국인 69.29% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

위험대비 수익률 0.9로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 13일 오후 12시50분 현재 전일대비 1.92% 오른 47,700원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 1.27% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -0.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK이노베이션	1위	1.8%	3위	-4.9%	3위	-2.7
삼성생명	2위	1.5%	5위	-7.5%	4위	-5.0
KB금융	3위	1.4%	2위	1.3%	2위	0.9
SK	4위	1.2%	1위	1.9%	1위	1.5
신한지주	5위	1.1%	4위	-6.7%	5위	-6.1
코스피	-	0.8%	-	1.5%	-	1.8
금융업	-	0.7%	-	-0.1%	-	-0.1

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 0.88% 상승중이다.

SK이노베이션	184,000원 ▼500(-0.27%)	신한지주	40,200원 ▲250(+0.63%)
삼성생명	84,800원 ▲1100(+1.31%)	SK	274,500원 ▲1500(+0.55%)

증권사 목표주가 69,700원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 69,700원이다. 현재 주가는 47,700원으로 22,000원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " 이익 창출력과 자본의 힘, 2019년에도 가장 견고한 이익 창출력 보여줄 것으로 전망. 업종 내 가장 견실한 자본력(특히, 보통주자본비율) 보유: 향후 적정 타겟이 있을 경우 M&A를 성사시킬 수 있는 차별화된 힘. 또한, 기업대출 성장, 배당 성향 증가, 자사주 매입을 뒷받침할 힘으로 작용할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 75,000원을 제시했고, 대신증권의 최정욱 에널리스트가 " 상시적인 주주가치 제고 정책의 일환으로 자리매김된 자사주 취득, KB금융은 전일 이사회를 개최해 3천억원 규모의 자사주 취득 신탁계약 체결을 결정. 자사주 취득 목적은 주주가치 및 기업가치 제고를 위한 것으로 계약체결기관은 삼성증권이며, 계약기간은 2018년 12월 5일부터 2019년 12월 4일까지 1년간임. 2018년 11월말 현재 KB금융이 기취득한 자사주는 21.9백만주로 총발행주식수 대비 5.2%를 보유 중…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 77,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 266,636주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 841,096주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 1,107,732주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.47%, 외국인 69.29% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 69.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.47%를 보였으며 개인은 1.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 47,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 47,350원대는 전체 거래의 28.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.