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- 위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.68% - 증권사 목표주가 46,400원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 - 거래비중 기관 46.82%, 외국인 43.51% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 38,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -1.7로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 7일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.29% 하락하면서 38,250원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 1.92% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -0.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나금융지주	1위	1.5%	2위	-0.5%	2위	-0.3
삼성생명	2위	1.4%	1위	2.4%	1위	1.6
삼성화재	3위	1.2%	3위	-1.2%	3위	-1.0
KB금융	4위	1.1%	4위	-1.9%	4위	-1.7
신한지주	5위	0.9%	5위	-2.4%	5위	-2.7
코스피	-	0.7%	-	1.0%	-	1.4
금융업	-	0.8%	-	-0.6%	-	-0.8

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.68%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.68% 하락하고 있다.

신한지주	40,000원 ▼400(-0.99%)	하나금융지주	28,450원 ▼250(-0.87%)
삼성생명	108,500원 ▼500(-0.46%)	삼성화재	278,000원 ▼3000(-1.07%)

증권사 목표주가 46,400원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 46,400원이다. 현재 주가는 38,250원으로 8,150원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 최정욱, 박찬주 에널리스트가 " 은행 중 3분기 실적 가장 양호할 전망, 동사의 3분기 추정 순익은 전년동기대비 25.5% 증가한 5,110억원으로 시장컨센서스를 크게 상회할 것으로 예상된다. 일회성 비이자이익 및 대규모 충당금 환입 등의 비경상 이익 요인 없이 5,000억원대의 손익을 시현할 만큼 체력이 개선될 것으로 예상되는 점에서 매우 고무적인 실적으로 평가될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 50,000원을 제시했고, 유진투자증권의 김인 에널리스트가 " 다변화된 포트폴리오 구축으로 은행주 내 프리미엄 가능, 높은 자본비율을 활용하여 M&A를 통한 다변화된 포트폴리오 구축과 주주친화정책 지속 예상으로 은행주 내 프리미엄 부여가 가능하다고 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 99,240주를 사들인 반면 기관은 75,658주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 178,062주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 159,557주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 18,505주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.23%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.23%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 46.82%, 외국인 43.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 43.51%를 보였으며 개인은 9.65%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.62%로 가장 높았고, 기관이 43.94%로 그 뒤를 이었다. 개인은 8.43%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 38,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,000원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 38,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 38,000원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 38,000원대의 지지가능성과 38,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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