thinkpool

- 위험대비수익률 1.5, 업종지수와 비슷해 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.35% - 증권사 목표주가 45,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 35.36%, 외국인 48.78% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

위험대비수익률 1.5, 업종지수와 비슷해 15일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.25% 오른 34,100원을 기록하고 있는 KB금융은 지난 1개월간 2.56% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 KB금융의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 KB금융의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률과도 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과도 나쁘지 않다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 KB금융이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나금융지주	1위	2.7%	4위	2.4%	4위	0.8
KB금융	2위	1.7%	2위	2.6%	3위	1.5
삼성생명	3위	1.4%	5위	-0.6%	5위	-0.4
삼성화재	4위	1.3%	1위	3.0%	1위	2.3
신한지주	5위	1.3%	3위	2.4%	2위	1.8
코스피	-	1.0%	-	3.3%	-	3.3
금융업	-	1.2%	-	1.9%	-	1.5

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +1.35%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 1.35% 상승중이다.

신한지주	38,700원 ▲450(+1.18%)	하나금융지주	24,000원 ▲500(+2.13%)
삼성생명	97,300원 ▲1100(+1.14%)	삼성화재	272,500원 ▲3000(+1.11%)

증권사 목표주가 45,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 KB금융의 평균 목표주가는 45,500원이다. 현재 주가는 34,100원으로 11,400원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 김인 에널리스트가 " 다변화된 포트폴리오 구축으로 수익성 및 이익안정성 강화, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했고, 대신증권의 최정욱, 박찬주 에널리스트가 " 지속되고 있는 비용효율화 노력. 높아진 이익안정성도 긍정적, 일회성 비용 발생에도 불구하고 실적이 선방하는 배경은 경상 충당금 수준이 매우 낮을 것으로 예상되는 데다 기존에 보수적으로 충당금을 적립했던 철강·조선업체에서의 대규모 충당금 환입, 현대증권 자사주 7.06% 매입에 따른 부의영업권 인식 등 때문. 어쨌든 일회성 비용 발생시 그 충격으로 손익이 감소했던 과거와는 달리 이제는 어떠한 상황에서도 매분기 4,000억원 이상의 분기 순익을 시현할 수 있을 만큼 이익 체력이 강해졌다는 점은 주목할만한 대목…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 639,684주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 300,629주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 940,313주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 KB금융의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.36%, 외국인 48.78% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 48.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.36%를 보였으며 개인은 15.84%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,600원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 34,150원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 34,150원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 34,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 34,150원대의 저항가능성과 33,600원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)KB금융지주 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
(주)KB금융지주 지속가능경영보고서 등 관련사항(자율공시)
7월14일 :7월4일 :