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- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.12% - 증권사 목표주가 59,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 40.35% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 45,950원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 5일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.59% 오른 47,600원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 6.49% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 4.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 9.2보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
사파이어테크놀로지	1위	2.5%	3위	-10.1%	3위	-4.0
유진테크	2위	2.2%	5위	-16.2%	5위	-7.3
피에스케이	3위	2.2%	4위	-11.3%	4위	-5.1
실리콘웍스	4위	1.4%	2위	2.9%	2위	2.0
원익머트리얼즈	5위	1.3%	1위	6.5%	1위	4.9
반도체	-	0.6%	-	2.1%	-	3.5
코스닥	-	0.4%	-	3.7%	-	9.2

관련종목들 혼조세, 반도체업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 반도체업종은 0.12% 상승중이다.

실리콘웍스	23,000원 ▼50(-0.22%)	피에스케이	12,200원 ▼100(-0.81%)
유진테크	14,250원 ▲50(+0.35%)	사파이어테크놀로지	30,650원 ▼600(-1.92%)

증권사 목표주가 59,600원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 59,600원이다. 현재 주가는 47,600원으로 12,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 4Q14 이후 주요고객사 증설효과에 주목, 동사의 2Q14 매출액은 370억원(+16.9%qoq, +25.3%yoy), 영업이익 85억원(+58.7%qoq, +52.2%yoy)을 기록하며, 영업이익 기준 사상 최대 실적을 달성했다. 4Q14 이후 1H15로 갈수록 주요 고객사 신규라인 가동 효과로 실적이 빠르게 개선될 전망..." (이)라며 투자의견 을 제시했고, 키움증권의 김병기 에널리스트가 " 전방업체 증설효과로 사상최대 실적행진 지속, 동사의 14년 매출액은 1,484억원(+14%YoY), 영업이익은 299억원(+17%YoY)를 기록하며 사상최대 실적 행진을 이어갈 것으로 예상한다. 빼어난 실적 안정성이 최대 매력이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 60,000원을 제시했다.

8월28일에 원익머트리얼 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	370.0억	84.9억	64.9억
직전분기 대비	16.3% 증가	40.2% 증가	17.9% 증가
전년동기 대비	28.7% 증가	79.6% 증가	84.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 19.76%로 업종평균 상회. PER은 14.63으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.85임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	원익머트리얼즈	피에스케이	사파이어테크놀로지	실리콘웍스	유진테크
ROE	12.6	4.9	-28.3	10.3	24.1
PER	14.6	32.5	-	13.0	7.6
PBR	1.9	1.6	2.5	1.3	1.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월29일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 2,914주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 1,743주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 1,171주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.01%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 40.35% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 40.35%를 보였으며 외국인은 6.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.82%로 가장 높았고, 기관이 37.06%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 45,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,950원대는 전체 거래의 25.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 45,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 45,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)원익머트리얼즈 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
8월28일 :