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신한투자증권에서 5일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "NDR 후기: 2025년을 위한 성장통"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이경아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "반도체 정상화 및 해외 증설로 2025년 실적 가속화 전망. 7월 이후 매크로 불확실성 및 IT 수급 악화로 주가 하락. 1) 하반기 가동률 회복 지속 외, 2) 4분기 국내 라인 증설 및 장비 셋업에 따른 공급 증가, 2) 2025년 해외(중국, 미국) 매출 증가 등 본격적 실적 모멘텀 확인"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "하반기 매출 전기대비 10% 이상, 영업이익률은 18% 이상 고수익성 유지 전망. 고객사 가동률 70%까지 회복. 가동률 정상화가 연초 예상대비 더디게 진행됨에 따라 하반기 실적 전망치 소폭 하향. 2025년 매출 3,848억원(YoY +15%), 영업이익 758억원(YoY +20%, OPM 20%) 전망. 1) NAND, DRAM 가동률 정상화, 2) 고객사 국내 라인 증설, 3) 해외 매출 비중 확대(중국 위남원익 신공장 증설, 미국 테일러/오스틴 증설). 매출 및 영업이익 동반 성장 가시화 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 43,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.09.05 목표가 43,000 투자의견 매수

- 2024.06.11 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.05 목표가 43,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.08.29 목표가 35,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.03 목표가 42,000 투자의견 BUY IBK투자증권