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신한금융투자에서 24일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "사상 최대 실적 행진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

신한금융투자 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "메모리 반도체 업황이 빠르게 개선되고 있음. DRAM 가격이 1Q21부터 본격 상승할 전망. NAND 가격은 2Q21말부터 상승 반전할 것으로 기대됨. 반도체 업황 개선은 동사 주가에 긍정적투자 포인트는 ①2021년 및 2022년 사상 최대 실적 기대감, ②저평가 매력(2021F PER 11.0배, 반도체 소재 평균 16.3배), ③안정적인 성장성(2012-2020년 CAGR 12.2%) 등. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4Q20 실적은 매출액 693억원(-5.7%, 이하 QoQ), 영업이익 101억원(-24.0%)을 기록했음. 영업이익이 당사 추정치(98억원) 및 컨센서스(93억원)을 소폭 상회했음. 2020년 매출액 및 영업이익은 사상 최대 실적이었다. 2021년에도 매출액 2,970억원(+7.3%, 이하 YoY), 영업이익 508억원(+10.6%)으로 최대 실적이 전망됨. 2022년 매출액 3,421억원(+15.2%), 영업이익 630억원(+24.0%)으로 대폭 개선될 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.01 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.24 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.24 목표가 43,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.14 목표가 43,000 투자의견 BUY(신규) IBK투자증권