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하나금융투자에서 29일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "영업이익 대비 시총, 7배로 저평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "반도체/디스플레이 공정소재 중에서 특수가스 공급. 연간 실적: 기업 측의 보수적 입장보다 긍정적으로 추정. 분기 실적: 컨센서스 부합 예상. 전분기 대비 소폭 감소. 신사업 진출용 M&A, 대규모증설, Austin발 수혜 등 주가 상승을 촉진할 만한 이벤트가 없었기 때문. 조만간 소외된 흐름에서 탈출할 것으로 판단됨. 저평가되어 있기 때문. 공정소재 중에 고밸류 종목을 부담스러워하며 펀더멘털 요인을 중시하는 투자자에게 적절한 매수종목. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2020년 매출 2,632억 원(+19.2% Y/Y), 영업이익 422억 원(+16.9% Y/Y), 영업이익률 16.0%로 전망. 2분기 매출과 영업이익은 각각 630억 원, 106억 원으로 컨센서스(매출 635억 원, 영업이익 104억 원)에 부합할 것. 로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 36,000원까지 높아졌다가 2020년3월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.06.29 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.04.29 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.03.18 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2020.02.25 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.29 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.26 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2020.04.29 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.04.01 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자