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유진투자증권에서 28일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "양호했던 3분기 + 업황 개선 + 소재 국산화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "3분기 실적이 시장 기대치를 상회했다. 연결기준 매출은 603억원을 기록해 전년비 9% 하락했지만, 전분기비 20%나 증가하며 컨센서스를 상회했다"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2020년에는 매출 2,433억원, 영업이익 415억원으로 전년비 각각 10%, 11% 증가할 것으로 기대한다. 점진적 메모리 업황 회복과 소재 국산화 확대 영향으로 실적이 회복할 것으로 전망하기 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "우려와 논란은 많지만, 반도체 사이클은 회복 단계에 진입 중인 것으로 판단한다. 재고는 생각보다 빨리 줄어들고 있고, 본격적인 5G 투자로 HPC, 모바일을 중심으로 한 수요 회복 가능성도 높아지고 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 37,500원까지 높아졌다가 2019년6월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.19 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.13 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.14 목표가 37,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.10.10 목표가 36,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자