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하나금융투자에서 29일 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "소재 국산화 수혜주 탐방노트"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김경민, 이진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 원익머트리얼즈(104830)에 대해 "-3Q19 연결매출 550억원, 94억원 전망: 2분기에 해외법인에서 일회성 실현이익이 발생한 것을 감안. - 3분기 매출이 증가하는 것은 무엇보다도 긍정적이다. 매출 성장 원인은 일본 수출 규제 영향으로 전 반적 밸류체인이 재고 확보에 힘을 쏟고 있으며, 원익머트리얼즈의 특수가스 조달능력이 뛰어나 고객사가 원하는 제품/상품을 원활하게 공급하기 때문. -소재 국산화, 3분기 실적은 고객사 재고 비축. 2020년 실적 기대 "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "대주주 원익홀딩스(지분율 45.69%) 외에 5% 이상 지분을 신고한 주요 주주는 FIL Limited, 미래에셋자산운용, 국민연금공단, 신영자산운용이다. 원익머트리얼즈는 갑자기 실적 서프라이즈를 기록할만한 기업이 아니지만 고객사의 가려운 곳을 긁어주며 국산화 촉진을 이끌 기업이다. 이러한 관점에서 2020년 P/E 밸류에이션 10.2배는 여전히 저평가된 수준이라고 판단되어 매수를 추천한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년4월 30,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 36,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 29,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.08.29 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2019.08.08 목표가 36,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.04.25 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2019.02.12 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.29 목표가 36,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.06.19 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권