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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.18% - 증권사 목표주가 36,200원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 거래비중 기관 38.05%, 외국인 16.98% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 30,050원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 3일 오후 2시25분 현재 전일대비 4.83% 오른 26,050원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 5.96% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
AP시스템	1위	4.0%	4위	-5.9%	4위	-1.4
피에스케이	2위	2.9%	1위	1.1%	1위	0.3
유진테크	3위	2.7%	3위	-3.5%	3위	-1.2
원익머트리얼즈	4위	2.2%	5위	-6.0%	5위	-2.7
주성엔지니어링	5위	1.9%	2위	-1.0%	2위	-0.5
코스닥	-	1.1%	-	2.0%	-	1.8
반도체	-	1.2%	-	-2.3%	-	-2.0

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.18% 상승중이다.

AP시스템	23,900원 ▲100(+0.42%)	유진테크	12,500원 ▲300(+2.46%)
주성엔지니어링	7,200원 ▲90(+1.27%)	피에스케이	14,200원 ▲250(+1.79%)

증권사 목표주가 36,200원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 36,200원이다. 현재 주가는 26,050원으로 10,150원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 최도연 에널리스트가 " 우려가 선반영된 주가, 3Q18 매출액 660억원(+21.4% QoQ), 영업이익 155억원(+34.4%)으로 사상 최대 실적을 기록했다. 삼성전자 반도체 평택 라인 신규 가동, OLED 가동률상승으로 물량이 증가했다. 또한 일시적 판가 상승이 있었으며, 4Q18 ASP는 2Q18 수준으로 원복될 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이승우 에널리스트가 " 기대치를 상회하는 든든한 실적, 3분기 영업이익은 155억원으로 지금까지 영업이익 역대 최고 기록(2015년 3분기 93억원)을 67%나 상회했다. 늘어난 반도체 업체들의 웨이퍼 생산 캐파 확대로 가스 공급량이 증가하고 있고, 환율상승과 원재료 가격 하락 등이 실적에 모두 긍정적으로 작용했기 때문…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 37,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.64%로 업종평균 상회. PER은 16.97로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.16임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	원익머트리얼즈	유진테크	AP시스템	주성엔지니어링	피에스케이
ROE	6.8	13.9	17.9	19.5	17.6
PER	17.0	8.1	17.8	8.1	5.8
PBR	1.2	1.1	3.2	1.6	1.0
기준년월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월	2018년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 7일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 20,360주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 235주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 20,595주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.32%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.05%, 외국인 16.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.05%를 보였으며 외국인은 16.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.95%로 가장 높았고, 기관이 37.99%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 30,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 30,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,050원대는 전체 거래의 48.9%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 25,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 크게 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 30,050원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 25,900원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 25,900원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 25,900원대의 지지가능성과 30,050원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.