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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.39% - 증권사 목표주가 97,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 - 거래비중 기관 37.4%, 외국인 17.89% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 80,300원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 10일 오후 12시10분 현재 전일대비 4.9% 오른 72,800원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 0.95% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 3.9보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
원익머트리얼즈	1위	2.9%	3위	-1.0%	3위	-0.3
피에스케이	2위	2.7%	4위	-1.3%	4위	-0.4
유진테크	3위	2.5%	2위	6.1%	2위	2.4
SFA반도체	4위	1.9%	1위	8.1%	1위	4.2
와이솔	5위	1.3%	5위	-2.1%	5위	-1.5
코스닥	-	0.7%	-	7.3%	-	10.4
반도체	-	1.3%	-	5.1%	-	3.9

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.39%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.39% 상승중이다.

피에스케이	23,550원 ▲750(+3.29%)	와이솔	14,150원 ▲100(+0.71%)
유진테크	21,850원 ▲50(+0.23%)	SFA반도체	2,725원 ▲5(+0.18%)

증권사 목표주가 97,600원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 97,600원이다. 현재 주가는 72,800원으로 24,800원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 조금 더디지만 성장 기조 유지, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 105,000원을 제시했고, 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 중장기 성장세 뚜렷해. 높은 Valuation 타당, 중장기 방향성에 대응키 위한 준비도 적절하다. 물류센터 신축과 부지 확보를 최근 완료했기 때문이다. 여기에 프리커서, AMOLED용 레이저믹스까지 18년 실적 확대되면 동사 가치는 한 단계 상승할 전망이다. 현 주가 수준은 여전히 미래가치를 반영 못하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.22%로 업종평균 상회. PER은 24.52로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.82임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	원익머트리얼즈	유진테크	피에스케이	SFA반도체	와이솔
ROE	7.4	11.2	13.9	2.8	20.7
PER	24.5	21.3	16.0	46.7	9.0
PBR	1.8	2.4	2.2	1.3	1.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 612주, 10,203주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 25,113주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 104,759주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 129,872주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.17%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.4%, 외국인 17.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 44.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.4%를 보였으며 외국인은 17.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.09%로 가장 높았고, 기관이 34.7%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 80,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 80,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 80,300원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 68,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 80,300원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 68,100원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 68,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 68,100원대의 지지가능성과 80,300원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)원익머트리얼즈 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
11월3일 :