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현대차증권에서 26일 한국철강(104700)에 대해 "실적 부진 지속, valuation 매력은 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한국철강(104700)에 대해 "전방산업의 영향으로 하반기 국내 철근 수요와 실적 둘다 부진할 것으로 예상. 다만 주가는 최근 P/B 0.6배에서 0.4배로 조정을 보여 valuation 매력이 있는 수준까지 낮아져 있다고 판단되어 투자의견 BUY를 제시함. 동사 주가는 대규모 자사주 매입 발표로 크게 상승한 바 있으나 부진한 업황으로 주가는 다시 조정을 받음. 상대적으로 높은 valuation multiple이 유지되기 위해서는 소각까지 진행될 필요가 있음. 업황과 실적 모멘텀이 제한적인 점을 고려하면 중장기적 관점에서 매수 대응 필요."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "하반기 영업이익은 국내 철근업체들의 가격 인상 노력에 따른 spread가 개선이 되면서 151억원으로 상반기 대비 나아질 것이나 국내 철근 수요 부진을 고려하면 전년동기대비 59% 감소할 것으로 예상되어 부진한 실적이 지속될 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 8,600원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 13,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.26 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2024.05.20 목표가 13,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.03.12 목표가 9,200 투자의견 BUY

- 2023.11.20 목표가 8,600 투자의견 BUY

- 2023.09.27 목표가 8,600 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.26 목표가 13,000 투자의견 BUY 현대차증권