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유안타증권에서 17일 일진전기(103590)에 대해 "변압기로 봐도, 전선으로 봐도 여전히 저평가"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

유안타증권 손현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 일진전기(103590)에 대해 "3분기에도 미국 매출 및 중전기 사업 호조로 상반기와 유사한 영업이익률(OPM 5.3%)을 기록할 것으로 기대. 3Q24 매출액은 3,175억원(YoY +11.2%), 영업이익 168억원(YoY +6.2%)을 전망. 중전기 사업부는 초고압 변압기의 숏티지 지속으로 2027년 수주를 받고 있으며, 오는 12월 증설 이전까지는 매출액 성장은 제한적일 것으로 예상. 전선 사업부는 고마진 초고압 케이블 수주 확대를 통해 Mix 개선이 지속될 전망. 초고압 변압기 및 전선 부문의 CAPA 증설을 진행 중이며, 2024년 12월부터 신공장이 본격 가동될 예정. 2026년까지 약 4,000억원의 추가 생산 능력이 확보되며, 내년부터 매출 성장세가 나타날 전망"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2024년 매출액은 1조 4,605억원(YoY +17.1%), 영업이익은 780억원(YoY +28.4%)을 기록할 것으로 예상. 지난해 체결한 미국向 4,300억원 규모의 초고압 변압기 계약물량은 2H25 이후 매출로 인식될 전망. 이에 2025년 매출액은 1조 6,839억원(YoY +15.3%), 영업이익 1,259억원(YoY +61.4%)을 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.10.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.17 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2024.10.16 목표가 40,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.09.26 목표가 30,000 투자의견 매수(신규) 미래에셋증권