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하이투자증권에서 25일 풍산(103140)에 대해 "상품 가격 약세 구간에서의 대안주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 83,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "러/우 전쟁 종료 가능성 등으로 단기 모멘텀은 둔화되었으나 동사 주가는 여전히 매력적. 보수적 가정 하에서도 방산 가치는 주당 7.1만원 [시가 총액기준 2.0조원, 25년 예상매출액 1.2조원, 세전이익률 17%, P/E 13x]으로, 민수 부문을 고려치 않은 방산 가치만으로도 현 주가를 상회. 상품 가격에 비우호적인 Macro 환경 하에서 업종내 대안주로 충분. 투자의견 Buy와 목표주가 8.3만원 유지. 업종 내 최선호주. 밸류업 및 지배구조 변화 가능성 역시 고려해야 할 투자포인트"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "25년 영업이익은 둔화될 것이나 이는 24년이 너무 좋았던데 따른 착시 효과. 먼저 24년은 상반기 전기동 가격이 급등하면서 관련 이익 [Metal gain 및 일시적 Roll-Margin 확대]이 큰 폭으로 증가했는데 25년에는 전기동 가격 추가 상승이 쉽지 않은 상황. 또한 현 수준에서 전기동 가격의 추가 상승은 재고 효과 등으로 단기 실적을 좋게 하는 효과는 있으나 수요 위축 등을 유발 중장기 부정적"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 83,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 83,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.25 목표가 83,000 투자의견 BUY

- 2024.11.01 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.15 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 72,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.25 목표가 83,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.11.21 목표가 88,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.11.20 목표가 84,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.11.19 목표가 89,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자