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신한투자증권에서 1일 풍산(103140)에 대해 "전 고점 돌파를 향하여"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "방산 부문의 성장은 4분기에도, 2025년에도 지속 전망. 구리 가격이 톤당 9,000달러 중반대만 유지해준다면 방산 부문 성장으로 인해 현재 수준의 수익성 유지할 수 있을 전망. 큰 폭의 이익 증가가 배당 증액으로까지 이어진다면 금상첨화. 3Q24 Review: 영업이익 744억원(+133.1% YoY)으로 시장 기대치 상회. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 방산 부문 EBITDA 추정치 변경을 반영해 89,000원(기존 87,000원)으로 상향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 영업이익은 744억원(+133.1% YoY, 이하 YoY)으로 시장 기대치(670억원)를 상회. 전분기대비로는 조업일수 감소로 매출과 영업이익이 감소. 전년동기대비로는 구리 가격 상승(+10.4%)에 따른 신동 판매단가 상승(+12.7%)과 방산 매출 증가(+72.7%, 수출은 +150.8%)로 큰 폭의 외형 성장과 이익 증가에 성공. 지난해 3분기 일부 정부계약 체결 지연에 따른 선적 차질로 방산 수출이 부진(-8.7%)했던 것의 기저효과도 작용. 전기차 시장 수요 부진의 영향으로 신동 판매량(4.17만톤)은 감소(-4.1%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 87,000원이 고점으로, 반대로 51,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 89,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 89,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 89,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.20 목표가 87,000 투자의견 매수

- 2024.07.29 목표가 87,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.08 목표가 84,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 84,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 89,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.01 목표가 88,200 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.11.01 목표가 83,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.01 목표가 90,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권