thinkpool

KB증권에서 24일 풍산(103140)에 대해 "안정적인 신동, 공격적인 방산"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

KB증권 최용현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 풍산(103140)에 대해 "신동: 구리 가격 급락하지 않는 이상 Cash Cow 역할. 수익성 높은 방산 부문 고성장 지속 전망. 방산은 재고 비축 수요로 전쟁과 관계 없이 성장 예상. 주가는 방산 비중이 높아지는데 반해 방산 부문의 낮은 실적 가시성으로 온전한 가치가 주가에 반영되지 못하고 있음. 하지만 ① 155mm Capex 증설, ② 계약 부채의 증가 추세를 볼 때 방산 부문은 고성장을 지속할 가능성이 높다고 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "풍산은 증가하는 수요를 충족시키고자 21년부터 사거리 연장탄 Capex 투자 920억원을 집행했고, 24년에는 155mm 생산능력을 2배 확대하기 위한 투자 680억원을 집행하고 있음. 이러한 투자는 2025년하반기부터 본격적으로 가동되어 실적에 기여할 것이라고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 95,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 95,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2024.10.21 목표가 87,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2024.10.18 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.10.16 목표가 87,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권