thinkpool

한국투자증권에서 29일 풍산(103140)에 대해 "2Q24 Review: 방산이 이끈 강렬한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최문선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "분기 사상 최대 영업이익 기록. 최대 실적의 핵심 요인은 방산. 동 가격 상승이 사상 최대 실적을 만든 요인 중의 하나임은 분명함. 그러나 핵심 요인은 방산의 외형과 높은 이익률에 있음. 체질 변화가 아직 제대로 반영되지 않은 주가, 목표주가 상향. 방산의 성장과 호조를 바탕으로 체질이 변했음. 이제 더 이상 영업이익이 동 가격에 의해 연간 1,000~2,000억원 사이에 갇혀있던 회사가 아님. 방산으로만 연간 2,000억원의 영업이익을 지속적으로 창출할 수 있는 회사로 변신했음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 연결 매출액은 1조 2,336억원(QoQ +28%, YoY +19.1%), 영업이익은 1,613억원(QoQ +197.4%, YoY +199.4%)로 우리 추정치 1,265억원을 27.5%, 컨센서스(Fnguide 1개월 기준) 1,274억원을 26.6% 상회. 방산 매출액이 3,379억원으로 2분기 사상 최초로 3천억원을 돌파. 신동도 동 가격이 상승하면서 metal gain이 222억원이나 발생했고, 출하량이 늘면서 가공 이익도 늘었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 83,000원이 고점으로, 반대로 60,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 87,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 87,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 83,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.09 목표가 66,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.30 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 87,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.07.29 목표가 83,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.29 목표가 80,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.09 목표가 75,000 투자의견 BUY 유진투자증권