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하나증권에서 8일 풍산(103140)에 대해 "신동 판매 증가와 동가격 상승의 긍정적 영향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

하나증권 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 풍산(103140)에 대해 "1분기 방산매출 감소 불구, 동가격 상승으로 영업이익 시장컨센서스 부합 전망. 1분기 매출액과 영업이익은 각각 9,802억원(YoY -6.2%, QoQ -12.0%)과 468억원(YoY -44.8%, QoQ -19.3%)으로 영업이익은 시장컨센서스인 453억원에 부합할 것으로 예상. 2분기에도 동가격 강세 수혜 지속 전망. 2분기 영업이익은 596억원(YoY +10.6%, QoQ +27.3%)를 기록할 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "투자의견 BUY를 유지하나 올해 연간 동가격 전망치 및 풍산의 실적추정치 상향을 반영하여 목표주가를 기존 53,000원에서 62,000원으로 상향. 목표PBR은 0.8배를 적용했는데 올해 예상 ROE 10.7%를 감안하면 과도한 수준은 아니라 판단되는데 특히 최근 국내 방산주식들에 대해 전반적인 재평가가 진행된다는 점도 긍정적. 뿐만 아니라 추후 정부의 밸류업 프로그램 본격 가동 시, 주주가치 제고에 적극적으로 나설 가능성도 배제할수 없음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 53,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 62,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.04.08 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2024.01.11 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 53,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.08 목표가 66,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.08 목표가 62,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.03.08 목표가 57,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.03.07 목표가 63,000 투자의견 BUY(신규) SK증권