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유안타증권에서 8일 풍산(103140)에 대해 "잘하는 것을 잘하려고 한다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 풍산(103140)에 대해 "동사는 새로운 사업보다는 기존에 영위하고 있는 사업에서 고부가가치 제품 생산능력 확대를 진행 중. 신동 부문은 압연 박판설비 및 도금라인 증설에, 방산 부문은 155mm 생산능력 증대에 투자. 탄약 수출 통계 확인이 어렵지만 국내 주요 방산업체들의 수주 소식과 국제 정세 등을 감안할 때 동사의 방산 부문 투자 확대는 실적 측면에서 긍정적이라는 판단. Target PBR을 0.6x에서 0.7x로 상향하여 목표주가를 45,000원에서 50,000원으로 조정."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4Q23(P): 매출액 1.1조원, 영업이익 590억원. 영업이익, 당사 추정(590억원) 부합 및 Consensus(660억원) 하회. 2024년, 신동 판매량 회복 & 방산 호조 지속 전망. 고부가가치 제품인 판/대 판매가 전방산업인 반도체 등의 업황 부진으로 2년 연속 감소하며 별도 기준 신동 판매량 역시 21년 19.0만톤, 22년 18.9만톤, 23년 17.6만톤으로 감소. 또한 국내 건설 경기 악화로 봉/선 등 판매도 약세. 그러나 24년은 반도체 등 전방산업 수요 회복이 예상되는 바 판/대를 중심으로 신동 판매량 확대 전망. 24년 신동 판매량은 전년비 +6% 증가한 18.6만톤 추정. 23년 호조를 나타낸 방산 부문은 24년 역시 수출에서 수익성이 높은 품목의 비중이 확대되며 매출 및 이익 증가에 기여할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 50,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY NH투자증권