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한국투자증권에서 8일 풍산(103140)에 대해 "4Q23 Review: 방산의 위엄"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최문선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "역대 최대 방산 매출액에도 신동 부진으로 예상 하회. 동 가격 변동에 흔들리지 않는 방산의 안정적인 성장이 다시 한번 확인되었음. 방산의 성장기, 아직 많이 남았음. 저평가 + 방산의 성장 = 주가 재평가. 2018년 이후 장기간 저평가에서 벗어나지 못 하고 있음. 신동사업은 동 가격에 의해 이익이 연동됨. 동 가격은 변동폭이 크기 때문에 실적의 불확실성 높음. 저평가의 핵심 요인."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 매출액은 1조 1,137억원(QoQ +19.6%, YoY -1.7%), 영업이익은 596억원(QoQ +86.7%, YoY +39.1%)으로 우리 추정치 675억원을 11.7% 하회. 신동 롤마진이 0.2%(추정 1%)로 저조했고, 방산 영업이익률이 16.5%로 예상치 18%를 소폭 하회했기 때문. 전체는 예상에는 못 미쳤지만 부분적으로는 의미가 있는 실적. 방산 매출액은 3,802억원으로 사상 최대 규모를 기록했다. 동 가격 변동에 흔들리지 않는 방산의 안정적인 성장이 다시 한번 확인되었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.30 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.02 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY NH투자증권