thinkpool

이베스트투자증권에서 8일 풍산(103140)에 대해 "방산 가이던스에 반영된 수출 자신감"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "4Q23 Review: 컨센서스 하회. 방산 가이던스에 반영된 수출 자신감. 중동 및 동유럽에서 국내기업 무기에 대한 관심이 지속되고 있으며, 국내 무기에 호환성 좋은 동사의 포탄 수주로 이어질 수 있음. 이러한 모멘텀이 실현되려면 수출입은행 법정자본금 한도 확대가 선행되어야 하는데, 2월 임시국회에서 논의될 예정. 투자의견 Buy, 목표주가 55,000원 유지. 동사는 실적발표에서 내부유보자금 30% 내외에서 주주환원규모 확대를 논의 중이라고 밝혔음. 철강/금속 업종 내 최선호주로 제시."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q23 연결 매출액 1.1조원(-1.7%YoY, +19.7%QoQ), 영업이익 594억원(+38%YoY, +86%QoQ)으로 컨센서스를 10% 하회. 컨센서스 하회 원인은 신동 부문 적자 때문이며, 방산 매출은 연간 1조원은 미달했으나 견조했음. 1) 신동: 영업 적자 55억(OPM -1.1%)을 기록. 판매량 부진이 지속되었음(43,200톤, -3% YoY, -0.7% QoQ). 구리가격 하락으로 스프레드가 감소하고 메탈로스 56억원이 발생. 2) 방산: 방산 매출 3,802억원(+16.9%yoy, +141.7%QoQ), 높은 수출 비중 덕분에 마진율 16.5%으로 호조였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.01 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.18 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY NH투자증권