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신한투자증권에서 8일 풍산(103140)에 대해 "신동 판매량 회복까지 더해진다면?"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "4Q 영업이익 595억원(+86% QoQ)으로 시장 기대치 소폭 하회. 2024년은 장기 성장 동력을 갖추기 위한 투자의 원년. 신동에서는 아직 전방산업의 회복 시그널은 보이지 않으나 선제적으로 고부가제품 비중을 확대하기 위해 투자에 나섬. 생산능력 확대(680억원 투자)가 마무리되면 연간 1,900억원(압연 박판설비 1,700억원, 신규 도금라인 200억원)의 매출 증가 효과를 기대해볼 수 있겠음. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 53,000원을 유지. 방산 부문 성장이 지속되는 가운데, 하반기부터는 신동 판매량 회복까지 예상된다. 성장성까지 갖춘 저PBR주."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 1.11조원(+19.6% QoQ), 영업이익 595억원(+86.4% QoQ)으로 시장 기대치(매출액 1.16조원, 영업이익 661억원)를 소폭 하회. 별도 기준 신동 매출액은 4,983억원으로 전분기, 전년동기 대비 모두 감소(-3.0% QoQ, -6.2% YoY). 전기/전자/건설 등 전방산업 수요 감소로 판매량(-0.5% QoQ, -3.3% YoY)이 줄었고, 구리 가격 하락 영향으로 인해 판매단가(-2.5% QoQ, -3.0% YoY)도 하락했기 때문. 방산 매출액은 3,802억원(+141.7% QoQ, +16.9% YoY)으로 분기 기준최대 실적을 기록. 내수가 안정적인 흐름을 유지했고, 수출이 견조한 미국 스포츠탄 시장으로의 판매 증가와 판매 시장 다변화 영향으로 전년동기대비 42.3% 증가한 2,002억원을 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년4월 63,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 53,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.24 목표가 53,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.01 목표가 51,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.14 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.08 목표가 55,000 투자의견 BUY NH투자증권