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한국투자증권에서 31일 풍산(103140)에 대해 "뜯어 보면 나쁘지 않다. 그리고 변신은 계속된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최문선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "자회사의 대규모 평가손실을 제외하면 양호한 실적. 이미 높아진 이익 창출 능력에 추가로 두 가지가 더해짐. 아직 진가를 알아보지 못 하고 있음. 그저 동 가격에 따라 이익이 크게 출렁이던 과거와 많이 달라져 있음. 방산의 외형확대로 동 가격에 의한 이익 변동폭이 낮아졌음. 바꿔 말하면 실적의 가시성이 개선된 것. 그런데 밸류에이션은 과거와 다르지 않음. 별 관심이 없는 신동부분의 고부가가치 제품 비중이 하반기부터 공개될 예정."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2분기 연결 매출액은 1조 359억원(QoQ -0.9%, YoY -10.8%, 연결 영업이익은 539억원(QoQ -36.5%, YoY -39.9%)으로 컨센서스 728억원을 26%, 우리 추정치 649억원을 17% 하회. 미국 소재의 PMX는 원재료인 동의 재고자산평가에 저가법을 사용해 동 관련 손실 125억원이 발생했기 때문. 분기 평균 동 가격이 1.4% 하락에 불과했지만 저가법을 사용한 탓에 손실이 크게 나타난 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 60,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.13 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 57,000 투자의견 매수

- 2023.04.06 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.02.10 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.31 목표가 45,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.31 목표가 57,000 투자의견 BUY 유진투자증권