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이베스트투자증권에서 31일 풍산(103140)에 대해 "2Q23 Review: 컨센서스 하회 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "2Q23 Review : 컨센서스 하회. 방산 수주 Catch up 이 필요해. 2Q23, 3Q23 당장의 분위기가 달라짐에 따라 최근 주가는 12M Fwd P/B 0.5x 수준으로 역사적 밴드 평균 수준 이하로 하락. 신동 부문은 고마진 품목(박판, HPA, EV용 순동) 확대로 이익을 방어할 수 있으며, 방산 부문은 국가별 예산 집행 문제에 따라 계약이 지연되고 있을 뿐 글로벌 대구경 탄약 수요는 지속되고 있기에 모멘텀이 사라진 것은 아님."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23년 실적은 연결기준 매출액 1조 359억원(-10.8%YoY, -0.9%QoQ), 영업이익 539억원(-39.9%YoY, -36.5%QoQ)으로 영업이익 컨센서스 703억원을 23% 하회. 컨센서스 하회는 방산 부문 수출이 크게 감소하고, 신동 부문 전방 수요 감소로 판매량 가이던스를 미달했기 때문. 3Q23 매출액 9,722억원(-5.5%YoY, -6.1%QoQ), 영업이익 488억원(63.2%YoY, -9.4%QoQ)을 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 55,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.03.28 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.03.23 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.02.13 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.31 목표가 45,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.31 목표가 57,000 투자의견 BUY 유진투자증권