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현대차증권에서 31일 풍산(103140)에 대해 "2Q 다소 부진한 실적 기록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 풍산(103140)에 대해 "23년 2분기 영업이익 539억원으로 당사 추정치 및 컨센서스 하회. 예상을 하회하는 실적에도 투자의견 BUY와 목표주가 53,000원을 유지하며 투자포인트는 방산 부문의 견조한 실적이 예상되고, 하반기 중 LME 구리가격이 반등할 것으로 예상되기 때문임. 주가는 방산 부문의 양호한 실적을 배경으로 하방 경직성을 가지며 견조하였음. 방산 부문의 실적 전망은 다소 예측하기 어려운 점이 있지만, 주가와 동행성이 강한 LME 구리가격이 반등하면서 주가는 우상향할 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 별도 매출액 7,749억원, 영업이익 472억원, 세전이익 520억원으로 영업이익은 전년동기대비 -38%, 전분기대비 -20% 기록. 연결 영업이익은 539억원으로 전년동기대비 -40%, 전분기대비 -37% 기록. 판매량이 예상보다 부진하였고 방산 부문의 이익률에 대한 추정 차이로 영업이익이 당초 예상보다 하회한 것으로 판단됨. EV를 제외한 전기/전자, 건설 등 전방산업 부진으로 판매량 동반 부진, 4개 분기 연속으로 4.5만톤 내외 판매(2Q22 5만톤). 방산 수출도 미국향 스포츠탄(소구경) 수요는 견조하나 주요 국가의 수주(중/대구경)는 지연되는 것으로 파악됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 53,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.07.18 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.01.16 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.31 목표가 45,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.31 목표가 57,000 투자의견 BUY 유진투자증권