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NH투자증권에서 31일 풍산(103140)에 대해 "방산 중심 성장 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "2분기 매출액은 1조 359억원(-0.9% q-q), 영업이익은 539억원(-36.5% q-q, 영업이익률 5.2%) 기록. 컨센서스 대비 매출액은 부합했으나 영업이익은 하회. 이는 구리가격 하락에 따른 해외종속회사(PMX)의 메탈효과 -125억원 때문으로 판단. 이를 제외하면 당사 예상치에 부합하는 수준. 방산 부문 매출액 2,136억원(+0.7% y-y, -10.4% q-q), 내수 판매 급증(1,330억원, +111.3% y-y, +42.6% q-q) 불구, 계약 지연으로 수출 판매감소(800억원, -46.2% y-y, -44.7% q-q). 사측은 올해 방산 매출 가이던스(1조 100억원) 달성 가능할 것으로 전망. 또 현재 수요가 급증하고 있는155mm 포탄의 생산능력 확대를 검토 중이라고 밝힘"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 9,000달러 수준이던 구리가격은 중국 경제의 빠른 반등에 대한 기대감이 줄어들면서 5월 이후 8,500달러 수준으로 하락. 하반기에는 중국 경기부양 기대로 상승 가능할 전망. 여전히 구리가격은 경기가 가격을 결정하고있으나 중장기적으로는 에너지 전황용 수요 증가가 가격 상승을 이끌 것으로봄"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 55,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 45,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.31 목표가 57,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.31 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.31 목표가 55,000 투자의견 BUY NH투자증권