thinkpool

하이투자증권에서 25일 풍산(103140)에 대해 "방산 부문 실적 가시성이 중요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "23.2Q 동사 연결 영업이익 [730억원, -13.0% q-q]는 시장 기대치 [7/24 현재 1개월 컨센서스 영업이익 689억원]을 소폭 상회할 전망. 동사 주가의 핵심은 역사적 최고 수준의 마진으로 신동 부문의 만성적 부진을 상쇄하고 있는 방산 부문. 큰 틀에서는 대구경탄을 중심으로 성장세가 전망되나, 단기적으로는 우크라이나 충전 가능성 고마진 지속 시기에 대한 불확실성 존재."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "23.2Q 동사 연결 영업이익 [730억원, -13.0% q-g]는 시장 기대치 [7/24 현재 1개월 컨센서스 영업이익 689억원]을 소폭 상회할 전망. 23.3Q 실적은 전분기 대비 부진할 전망. 신동 부문 실적이 판매량 둔화 및 Metal gain 감소로 부진할 것이기 때문. 방산 부문 실적은 2분기 대비는 좋아질 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 44,000원이 고점으로, 반대로 32,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.11 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2023.01.10 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.05 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.18 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.13 목표가 53,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.13 목표가 60,000 투자의견 BUY 한국투자증권