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하나증권에서 10일 풍산(103140)에 대해 "1분기 동가격 강세와 방산 매출 증가의 긍정적 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

하나증권 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 풍산(103140)에 대해 "올해도 견조한 방산 매출이 예상되어 지난해와 비슷한 수준의 양호한 영업이익을 기록할 전망. 현재 주가는 PBR 0.5배로 밸류에이션 부담도 제한적이라 판단. 참고로 풍산은 영업실적 공시를 통해 올해 별도 매출액과 영업이익 가이던스로 각각 3.2조원과 2,519억원을 제시했는데 기본 가정으로 8,000불/톤의 전기동가격과 1.01조원의 방산매출을 설정. 방산 매출의 경우 미국향 수출 둔화 가능성을 배제할 수 없고 회사측에서 가정한 신동 부문 가공 마진도 하나증권 예상치보다는 다소 공격적이라 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2022년 4분기 풍산의 매출액과 영업이익은 각각 1.1조원 (YoY +16.1%, QoQ +10.2%)과 540억원(YoY -16.2%, QoQ +80.4%)으로 영업이익 시장컨센서스 514억원을 상회. 1분기 영업이익은 495억원(YoY -28.5%, QoQ -8.3%)를 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 48,000원까지 높아졌다가 2022년7월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.10 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.01.06 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.09.14 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.07.15 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.10 목표가 41,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.02.09 목표가 42,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.02.09 목표가 50,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.16 목표가 45,000 투자의견 BUY 현대차증권