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키움증권에서 12일 풍산(103140)에 대해 "방산에 대한 재평가 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

키움증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 풍산(103140)에 대해 "4분기는 구리가격 하락에 따른 신동사업 부진에도 분기 최대 매출을 기록한 방산 호조로 영업이익은 기존 추정치에 부합할 전망. 수출 호조에 힘입어 22년 방산 매출은 5년만에 사상 최대치 경신이 확실시되며 신동사업과 달리 수익성과 이익 안정성이 높은 방산사업 성장으로 동사의 이익체력은 구조적으로 개선되고 있음. 구리가격도 작년 11월이후 상승반전에 성공해 올해 동사의 주가 상승이 기대"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4분기 영업이익은 461억원(+54%QoQ, -28%YoY)으로 키움증권 기존 추정치 472억원에 부합이 예상(컨센서스 531억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 50,000원까지 높아졌다가 2022년7월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.01.12 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2022.07.29 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.12 목표가 42,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.10 목표가 39,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.01.09 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.01.06 목표가 41,000 투자의견 BUY 하나증권