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하이투자증권에서 5일 풍산(103140)에 대해 "물적 분할 취소. 이제 방산에 다시 집중하자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "방산 부문은 수주 호조 및 환율 상승에 힘입어 최고 수준의 마진율을 시현할 전망이나, 신동 부문이 전기동 가격 하락에 따른 Metal loss 발생, Macro 불확실성으로 인한 판매량 감소 및 신동 Roll-Margin 축소로 크게 부진. 해외 자회사 실적 역시 신동 부문 Metal loss 발생으로 부진할 전망. 22.4Q 실적은 큰 폭의 방산 내수 매출 증가 및 Metal loss 축소 등으로 전분기 소폭 개선. Macro 불확실성에 따른 신동 부문 부진은 당분간 지속될 전망. 다만 지금은 역사적 초호황 구간에 진입한 방산 부문에 주목할 필요. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "22.3Q 예상 실적 [연결 영업이익 287억원, -68.0% q-q]"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 51,000원까지 높아졌다가 2022년7월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.05 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.02 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.11 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.29 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.05 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.05 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.10.04 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.09.29 목표가 35,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.09.14 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자