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SK증권에서 14일 풍산(103140)에 대해 "재개될 구리 가격 상승과 방산의 회복"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 풍산(103140)에 대해 "구리가격의 하방경직성이 확보되고 있는 이유는 전력난에 따른 비철금속 생산차질과 낮은 재고 상황, 지속되고 있는 주요 광산의 생산차질과 제한적인 투자 계획, 탄소중립 달성을 위한 중장기 수요 증가가 맞물린 영향으로 판단하며, 주요 지역과 전방산업의 수요 회복이 가시화되면 다시금 상승이 가능할 것으로 전망함. 회복이 본격화되고 있는 방산부문도 구리가격 상승과 함께 동사의 실적과 주가에 긍정적인 요인. 불확실한 외부환경으로 주가의 횡보가 조금 더 이어질 수 있겠지만, 지금부터는 반등을 기대할만한 시점."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2022 년 1 분기 실적은 연결기준 매출액 8,385 억원(YoY +15.6%), 영업이익 516 억원(YoY -17.4%, OPM +6.2%), 당기순이익 807억원(YoY -15.7%, NIM 4.6%), 별도기준 매출액 6,199 억원(YoY +30.9%), 영업이익 341 억원(YoY -17.4%, OPM 6.2%)으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 52,000원까지 높아졌다가 2021년8월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 47,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.04.14 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.19 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.20 목표가 52,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.14 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.04.14 목표가 47,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.08 목표가 43,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.06 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자