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케이프투자증권에서 22일 풍산(103140)에 대해 " 역대급 매출, 아쉬운 영업이익"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 47,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 이규익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 풍산(103140)에 대해 " 동사는 2022년 신동 판매 가이던스로 20.1만톤을 제시. 2022년 방산 부문 매출 가이던스로는 8,000억원을 제시. 당사는 2022년 방산 매출 7,572억원을 예상하나 내수 매출이 더 빠르게 회복되고 수출 호조가 지속된다면 가이던스 달성 가능할 것. 방산 내수 매출의 본격적인 성장은 2023년 이후가 될 것으로 예상됨. 2022년에도 높은 수준의 구리 가격이 유지될 것으로 예상되는데 코로나가 완화되며 공급 차질이 일부 해소되더라도 수요가 회복할 것으로 예상되기 때문."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q21 연결 영업이익 643.8억원(QoQ -20.3%, YoY +20.4%)으로 컨센서스 하회. 연결 매출액은 9,761억원(QoQ +10.3%, YoY +22.2%)으로 역대급 매출을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 54,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 47,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 47,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.22 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규)

- 2021.07.30 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.30 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.22 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2022.02.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.02.09 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.02.09 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권