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하나금융투자에서 29일 풍산(103140)에 대해 "3분기 급격한 방산 마진 개선!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박성봉 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 풍산(103140)에 대해 "중국의 경기 지표 둔화에도 불구, 페루 등지의 주요 생산국에서의 생산 차질로 LME 전기동 재고가 낮은수준을 유지하며 공급부족 우려가 부각된 것이 원인으로 작용했음. 동시에 4분기에도 견조한 수출에 힘입어 풍산의 방산 매출이 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됨. 전기동가격 상승과 미국향 방산 수출 확대로 올해 큰 폭의 실적 개선이 예상됨에도 불구, 현재 주가는 PBR 0.54배에 불과함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 3분기 풍산의 별도 매출액과 영업이익은 각각 6,373억원(YoY +40.2%, QoQ -4.9%)과 657억원(YoY +113.6%, QoQ -18.6%)을 기록하면서 시장컨센서스인 516억원을 크게 상회했음. 4분기 별도 영업이익은 588억원(YoY +67.3%, QoQ -10.6%)를 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 31,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 51,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 48,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.29 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2021.10.12 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2021.07.30 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2021.07.15 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2021.05.25 목표가 51,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.29 목표가 48,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.29 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.10.29 목표가 47,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.10.28 목표가 49,000 투자의견 BUY 삼성증권